CANDLESTICKS SÃO EFICAZES NA SINALIZAÇÃO DOS PREÇOS FUTUROS DO BOI TERMINADO BRASILEIRO E NORTE-AMERICANO?

Autores

  • Odilon José de Oliveira Neto Universidade Federal de Uberlândia
  • Matheus Vitor Borges de Melo Universidade Federal de Uberlândia
  • Josilene da Silva Barbosa Universidade Federal de Uberlândia

Palavras-chave:

Agronegócio, análise técnica, comercialização agropecuária, derivativos, inflexão e persistência

Resumo

Este estudo teve por objetivo verificar a eficácia dos padrões altistas e baixistas de candlesticks na inflexão e na persistência da inflexão de preços do boi terminado brasileiro e norte-americano. Para testar a hipótese de eficácia dos padrões na inflexão e na persistência da inflexão de preços, utilizaram-se séries diárias de preços entre 2013 e 2021 nos mercados futuros do boi terminado brasileiro e norte-americano da Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e da Chicago Mercantile Exchange (CME), respectivamente. Em seguida, verificaram-se as ocorrências de dezesseis padrões candlesticks altistas e baixistas, bem como a classificação dos indicadores de eficácia em três níveis (abaixo do aceitável, satisfatória e alta). Os resultados apontaram que seis padrões são eficazes em inflexão de preços (reversão do preço um dia após a ocorrência do padrão) em ambos os mercados e outros seis se mostraram eficazes em inflexão em apenas um dos mercados avaliados. Constatou-se também que os padrões candlesticks são ineficazes na persistência da inflexão de preços em ambos os mercados, com exceção do padrão estrela da manhã. Assim sendo, sugere-se que os padrões pesquisados devam ser utilizados apenas para decisões com horizonte de um dia após a ocorrência dos padrões, não sendo indicado manter posição pós-inflexão, ou seja, a partir do segundo dia após a ocorrência do padrão. Na prática, isso indica que o uso de padrões candlesticks por parte dos agentes tomadores de decisão não permitem garantir lucratividade por mais do que um pregão após a ocorrência desses padrões.

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Publicado

2022-10-27

Como Citar

DE OLIVEIRA NETO, O. J.; DE MELO, M. V. B. .; BARBOSA, J. da S. CANDLESTICKS SÃO EFICAZES NA SINALIZAÇÃO DOS PREÇOS FUTUROS DO BOI TERMINADO BRASILEIRO E NORTE-AMERICANO?. Organizações Rurais & Agroindustriais, [S. l.], v. 24, p. e1880, 2022. Disponível em: http://www.revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/1880. Acesso em: 28 jan. 2023.

Edição

Seção

Contabilidade e Finanças