SPILLOVER DE VOLATILIDADE DIRECIONAL ENTRE COMMODITIES AGRÍCOLAS, PETRÓLEO E ÍNDICES FINANCEIROS

Autores

  • Alexandra Kelly de Moraes Universidade Federal de Lavras
  • Paulo Sergio Ceretta Universidade Federal de Santa Maria

Palavras-chave:

Oscilação de preço., FEV/VAR., Commodities agrícolas, Petróleo, Índices financeiros

Resumo

Este artigo utilizou a abordagem de Diebold e Yilmaz (2012) para investigar o spillover de volatilidade direcional entre os mercados de commodities agrícolas, o petróleo da West Texas Intermediary - WTI, S&P 500, REITs, Treasury e ICE com base no modelo FEV/VAR juntamente com o índice spillover. Para analisar o comportamento da variável de volatilidade das variações de preço ao longo do tempo das commodities e os índices financeiros em um período de 2014 a 2021. Os resultados apresentam evidências da inexistência de uma rede conectividade de volatilidade entre as variações dos preços dos WTI e as commodities agrícolas. Índice spillover de volatilidade entre commodities-WTI e commodities-índices financeiros evidenciaram que a interação entre esses mercados, foram afetados durante o Covid-19, com repercussões positivas e negativas. Por fim, os resultados sugerem que os choques entre alguns índices e WTI, não apresentaram conexões diretas com as commodities agrícolas em períodos de curto prazo.

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Publicado

2023-02-24

Como Citar

DE MORAES, A. K.; CERETTA, P. S. . SPILLOVER DE VOLATILIDADE DIRECIONAL ENTRE COMMODITIES AGRÍCOLAS, PETRÓLEO E ÍNDICES FINANCEIROS. Organizações Rurais & Agroindustriais, [S. l.], v. 25, p. e1903, 2023. Disponível em: http://www.revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/1903. Acesso em: 28 mar. 2023.

Edição

Seção

Economia e comércio exterior